📌 關鍵摘要（Key Takeaways）

• 輝達 GB300 第三季推出，推理效能與 HBM 記憶體頻寬均提升 1.5 倍，網路頻寬提升 2 倍，鞏固 AI 基礎設施領先地位。
• NVLink Fusion 開放策略 允許他廠 CPU 與 ASIC 整合輝達 GPU，可能改變 AI 基礎設施的採購邏輯與供應鏈格局。
• 高通 Snapdragon X 在美國及歐洲五大市場零售通路已達 9% 市占，ARM 架構正式威脅傳統 x86 PC 陣營。
• 台股受惠標的 涵蓋華碩（2357）、宏碁（2353）、中華電信（2412）等供應鏈廠商，分別對應筆電硬體與數位基礎建設商機。
• 黃仁勳預言「人形機器人將是下一個兆美元產業」，Newton 物理引擎 7 月將開源，開啟物理 AI 新賽道。

COMPUTEX 2025 兩場重量級演講的核心重點是什麼？

COMPUTEX 2025 最受矚目的兩場演講分別來自輝達執行長黃仁勳與高通執行長 Cristiano Amon。輝達聚焦於次世代 AI 運算架構 Grace Blackwell、開放式硬體生態 NVLink Fusion、以及物理 AI 與機器人產業；高通則以 Snapdragon X 系列強攻 Windows ARM 筆電市場，並展示邊緣 AI 與資料中心擴張藍圖。根據作者研究整理，這兩場演講勾勒出 2025 下半年至 2026 年 AI 產業的兩條主軸：雲端超大規模運算與端側 AI 普及化。

輝達 GB300 與 Grace Blackwell 平台有哪些關鍵升級？

輝達 Grace Blackwell GB300 是 Hopper 架構的正式後繼者，預計第三季推出。GB300 推理效能提升 1.5 倍，HBM 記憶體頻寬同步提升 1.5 倍，網路頻寬更大幅提升 2 倍。單一運算節點達 40 PetaFLOPS，相當於 18,000 顆前代 Volta GPU 的算力。根據作者研究整理，GB300 的 1.5 倍推理效能提升看似溫和，但搭配 NVLink Fusion 的開放策略，可能從根本改變企業採購 AI 基礎設施的決策邏輯——不再是單純比拼晶片效能，而是比拼「整合生態的彈性」。

NVLink Fusion 開放生態對 AI 產業意味著什麼？

NVLink 架構是輝達打造超大規模 AI 系統的核心技術。單一 NVLink 交換器提供 7.2 TB/s 頻寬；Spine 結構以 5,000 條同軸纜線連接 72 顆 GPU，總頻寬高達 130 TB/s，將整機架打造成「巨型 GPU 主機板」。更關鍵的突破是 NVLink Fusion：輝達首次允許他廠 CPU 與 ASIC（包括 Google TPU 等）與自家 Blackwell、Ruben 系列 GPU 整合，支持半客製化 AI 系統。這項開放策略顯示輝達正從「晶片供應商」轉型為「AI 基礎設施平台商」，對台灣伺服器與網通供應鏈而言，代表客製化訂單的多樣性將顯著增加。

輝達如何推動 AI 超級電腦平民化？

輝達在 COMPUTEX 2025 發布多款面向不同使用者的 AI 運算產品，目標是讓 AI 超級電腦從資料中心走入個人桌面。根據演講內容，產品線涵蓋以下層級：

• DGX Spark：針對學生與開發者，內建 1 PetaFLOP 運算力、128GB LPDDR5X 記憶體。
• DGX Station：支援 1 兆參數模型運行，僅需家用插座即可供電。
• NVIDIA IQ 平台：針對非結構化資料的 AI 查詢平台，檢索速度提升 15 倍。
• RTX Pro Enterprise + Omniverse Server：企業級 GPU 運算平台，在 Llama 70B 模型上效能比 H100 快 1.7 倍，在 DeepSeek R1 模型上快 4 倍。

根據作者研究整理，DGX Spark 的定價與規格若能如期落地，將大幅降低 AI 開發的硬體門檻，對台灣的 AI 新創生態具有正面推動效果。

黃仁勳為什麼說機器人是「下一個兆美元產業」？

黃仁勳在 COMPUTEX 2025 演講中明確預言：「人形機器人將是下一個兆美元產業。」輝達的物理 AI 佈局包含四大核心：

1. Agentic AI（代理人 AI）：具備理解、推理、行動能力的數位 AI 代理。
2. Physical AI（物理智能）：訓練 AI 理解慣性、摩擦與因果律。
3. Newton 物理引擎：與 DeepMind、Disney 共同開發，7 月將開源釋出。
4. Isaac Groot 平台 + Jetson Thor 晶片：支援人形機器人與實體 AI 訓練，Groot 模型已釋出且下載量突破 6,000 次。

輝達同步發布 Cosmos + Groot Dreams 合成資料方案，用以解決機器人訓練資料不足的瓶頸。根據作者研究整理，開源 Newton 引擎的戰略意義在於：輝達試圖在物理 AI 領域複製 CUDA 在 GPU 運算的平台鎖定效應——先以開源建立生態，再以硬體收割商業價值。

輝達在台灣有哪些擴展計畫？

輝達宣布三項台灣在地擴展計畫，顯示台灣在輝達全球 AI 戰略中的關鍵地位：

1. 台灣首座 AI 超級電腦：提供本地 AI 開發基礎設施，降低台灣企業取得高算力的門檻。
2. NVIDIA Constellation 台北總部：設於北投士林，支援工程團隊擴編與研發能量提升。
3. 高雄數位孿生城市：與 Linker Vision、高雄市政府及中華電信（2412）攜手合作，以 Omniverse 技術打造高雄為數位孿生城市。

根據作者研究整理，輝達選擇在台設立超級電腦與 Constellation 總部，反映的不僅是硬體供應鏈考量，更是對台灣 AI 軟體人才的長期投資策略。

高通 Snapdragon X 對 Windows 筆電市場帶來什麼衝擊？

高通 Snapdragon X 系列正在改寫 PC 處理器市場版圖。根據高通執行長 Cristiano Amon 在 COMPUTEX 2025 的演講數據：傳統 PC 新品牌通常需要 7 至 9 年才能突破 10% 市占率，而高通在美國及歐洲五大市場的零售通路，已達到 9% 佔比——速度遠超產業歷史常態。

目前已有超過 85 款搭載 Snapdragon X 系列的裝置設計，預計至 2026 年將超過百款。原生應用已增至 750 個（為推出時的三倍），遊戲相容性優化更已達 1,400 款。華碩（2357）Zenbook A14 成為標竿案例，以 32 小時電池續航力展現 ARM 架構在效能與續航的雙重優勢。

高通的 AI 晶片與邊緣運算實力如何？

高通的邊緣 AI 策略以 NPU（神經處理單元）為核心，支援逾 50 項本地 AI 功能。Snapdragon X Elite 與 X Plus 成為首批 22 款 Copilot+ PC 的標準配置。在影音創作工具的實測中，DaVinci Resolve AI 編輯加速達 4 倍、Vegas Pro 速度提升 14 倍、Gigapixel 提升 50%。高通 AI Hub 提供逾百個預先優化模型，開發者可根據任務自由切換 CPU、GPU、NPU 執行，並與 Hugging Face、Meta Llama、Docker 等建立合作，打造本地化 LLM 執行環境。

COMPUTEX 2025 有哪些台股概念股值得關注？

COMPUTEX 2025 兩場演講直接點名或高度關聯的台股概念股，根據作者研究整理涵蓋以下方向：

根據作者研究整理，除上述已明確點名的個股外，輝達 NVLink Fusion 開放策略與 AI 超級電腦在台設立，對台灣伺服器代工、網通設備、散熱模組等供應鏈亦有長期正面影響，投資人可持續追蹤相關族群動態。

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高通與微軟及 OEM 廠商的合作布局有哪些？

高通在 COMPUTEX 2025 展示了與微軟及主要 PC 品牌的深度合作成果。微軟旗下 Surface Pro 與 Surface Laptop 已全面搭載 Snapdragon 平台，共同推出專為 AI 而生的 Copilot+ PC。OEM 廠商方面，華碩（2357）以 VivoBook 系列將 ARM 平台擴大至主流市場；惠普以合作超過 20 年的基礎推出 Onibook 5 主打主流價位；宏碁（2353）與三星亦同步公布新品。在企業應用端，Ryder System 透過高通 AI 技術每月節省逾 2,400 小時作業工時，證明邊緣 AI 已進入實質落地階段。

常見問題 FAQ

COMPUTEX 2025 輝達最重要的新產品是什麼？

輝達在 COMPUTEX 2025 最重要的新產品是 Grace Blackwell GB300 平台，預計第三季推出。GB300 推理效能與 HBM 記憶體頻寬均提升 1.5 倍，網路頻寬提升 2 倍，單一運算節點達 40 PetaFLOPS。另一項戰略級發布是 NVLink Fusion，首次允許他廠晶片與輝達 GPU 整合。

高通 Snapdragon X 系列的市場表現如何？

高通 Snapdragon X 系列在美國及歐洲五大市場零售通路已達 9% 市占率，遠超產業歷史常態的新品牌成長速度。目前已有超過 85 款搭載裝置設計，原生應用達 750 個，遊戲相容性優化達 1,400 款，預計至 2026 年裝置設計將超過百款。

COMPUTEX 2025 對台股投資人有什麼啟示？

COMPUTEX 2025 兩場演講對台股投資人的核心啟示有三：第一，輝達 NVLink Fusion 開放策略將增加台灣伺服器供應鏈的客製化訂單機會；第二，高通 ARM 架構筆電快速成長，華碩（2357）與宏碁（2353）為直接受惠者；第三，輝達在台設立 AI 超級電腦與 Constellation 總部，中華電信（2412）參與數位孿生專案，顯示台灣在全球 AI 基礎設施佈局中的戰略地位持續提升。