揭開回測的神秘面紗：如何驗證你的選股邏輯？
你有沒有想過，自己選股的依據到底是什麼？是跟著外資的腳步，還是依賴投信的報告？或許你已經習慣了某種投資模式，但你有沒有真正驗證過它的效果？畢竟，熟悉的投資方法不見得每次都能帶來穩定的收益。這時候，「回測」就成了檢驗策略的關鍵工具。
回測的重要性：如何確保你的方法能穩賺不賠？
假設你有一套選股方法，過去幾年的勝率都能超過60%，這聽起來很不錯吧？但問題是，這套策略真的能長期穩定獲利嗎？要怎麼確認它的可行性呢？答案就是——「回測」！
什麼是回測？
「回測」全稱是「回溯測試」，簡單來說，就是利用過去的歷史數據來檢驗你的選股方法在不同時期的表現。透過回測，你可以更清楚地了解自己的策略在市場變化中的效果，確認它是否具有長期穩定的可行性。
回測不僅能讓你更有信心地選擇投資策略，還能幫助你擺脫直覺或盲目跟風的投資方式，轉而基於實證數據做出決策。隨著人工智慧的發展，現在連回測都能交給AI來代勞，這讓投資決策變得更加智慧化。
回測策略真的有用嗎？讓我們帶你一起揭開真相！
在進行回測時，了解當前的市場狀況至關重要。舉個例子，在2021年的大多頭行情中，幾乎任何策略回測都能有亮眼的成績。但如果你把同樣的策略放到2018年的空頭市場，結果可能就大不相同了。多頭和空頭時期的策略效果往往天差地別，這正是理解市場週期的關鍵。
如何測試策略的穩定性？
你可能找到了一組看似完美的策略，但別急著高興，試著把它放到空頭市場中測試看看。如果這組策略在空頭中依然保持穩定，那麼恭喜你！這意味著你找到了一個經得起考驗的策略模組，真正的交易工具就在你手中。
優秀策略的特質：賺多賠少
其實，一個好的策略並不需要在每種市場環境下都表現出色。重點是它在多頭時期能夠賺得比大盤多，而在空頭時期則賠得比大盤少。從2019到2021年，市場處於長期多頭，一些有效的策略能在此期間穩定發揮，但面對空頭時則可能需要做出適當調整。
跟隨主力投資：傳說中的好方法？
市場上常聽到「跟著主力買入才有優勢」的說法，但這種觀念真的有理嗎？我們今天就來實測，看看這個最直觀的投資策略是否真的有效！
回測模組
- 策略內容：主力連續買入3日＋散戶連續賣出3日
- 過濾條件：股本介於10~100億元、成交值 > 1億元
- 時間範圍：2021全年
- 買進方式：開盤價
- 停利停損模式：固定停利停損10%
尋找「誠意滿滿」的主力標的
這套模組的核心是觀察主力連續買進、散戶連續賣出的情況。當主力持續三天買入，散戶同時連續三天賣出時，這顯示出主力對該標的抱有足夠的信心，甚至可能是默默佈局的前兆。我們所做的，就是精挑出這些有「誠意」的主力標的。
精準篩選：排除大股本、聚焦高熱度
為了增加選股的靈活性，我們進一步篩選股本較小的股票，這樣的標的能在短時間內提供更快速的漲幅。同時，我們鎖定當日成交值超過一億元的個股，排除市場熱度較低的冷門股，避免流動性風險，確保選股具備買賣靈活性。
如何進場、出場？
假設今天的盤後資料都符合設定的模組條件，那麼明天就會依據開盤價買進。賣出的依據則是以開盤價為基準，往上+10%或往下−10%就賣出。進出場條件就是這麼簡單！
回測結果
「主力買、散戶賣」2021回測成果：52.99%的勝率
2021年的策略回測顯示，從上千個交易日中篩選出了4,950檔符合條件的標的，平均每天出現約20檔。這些股票在僅僅依靠「跟著主力買」的情況下，勝率已經高達52.99%！這意味著即便不添加額外條件，僅依照這個模組也能達到一半以上的成功率。
策略進一步優化：勝率提升至54.43%
在這4,950檔股票中，有些標的會因「主力連買多日、散戶連賣多日」的情況而多次出現。若這些股票到年底仍未達停利或停損條件，我們會在隔年第一個交易日強制出清。結果顯示，總共有4,420檔股票因觸及停利或停損而提前賣出，其中2,402檔的報酬超過10%，讓最終勝率提升至54.43%。
回測的無限可能：增添參數效果會更好？
在回測的世界中，選股策略可以不斷精進。例如，若加入「營收創24個月新高」的條件，回測結果可能會更出色。我們不斷探索這些新參數，力求幫助你在市場中找到更具潛力的標的。
透過這篇文章，我們邀請你一起深入分析回測的價值與風險，讓你的投資更有智慧！
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