每日飆股怎麼選？技術面、籌碼面、財務面三大篩選條件完整教學
本文重點摘要
- 飆股篩選的核心邏輯：同時滿足技術面突破、籌碼面集中、財務面成長三大條件，勝率可穩定維持在六成左右
- 技術面關鍵：股價創 20 日新高、多頭排列、成交量突破 5 日均量 300% 三個條件缺一不可
- 籌碼面關鍵：外資投信連續買超 3 天以上，且買賣家數差小於 -30，代表籌碼正在集中
- 財務面關鍵：當月營收年增率超過近三個月平均，且毛利率持穩，排除「營收虛胖」的陷阱
- 回測驗證：根據作者研究整理，2017-2022 年五年回測平均勝率約 59.85%，採盤後選股、隔日開盤進場
你有沒有過這種經驗？每天盯著看盤軟體，眼睜睜看著某檔股票狂拉漲停，心裡想「要是昨天就買了多好」，但隔天追進去卻套在最高點。
老實說，我自己一開始也是這樣。
抓飆股這件事聽起來像是靠運氣，但其實有一套可以被量化、被驗證的篩選方法。說白了，就是把「技術面有沒有突破」「主力資金有沒有進場」「公司基本面撐不撐得住」這三件事同時看清楚。三個條件都過關的股票，才值得你花時間研究。
接下來我把每個面向拆開，一步一步帶你走過整套篩選邏輯。
技術面篩選怎麼做？創新高加上放量突破才是真訊號
技術面篩選的核心概念是：一檔股票經過長時間的橫盤整理後，突然帶量突破關鍵價位，這通常代表市場資金開始大規模湧入，一段新的上漲趨勢可能正在啟動。單純看「漲了」沒有意義，你要看的是「漲的方式對不對」。
那什麼叫「方式對」？三個條件要同時成立：
條件一：股價創 20 日新高
20 日新高代表這檔股票突破了近一個月的最高價。你可能會想，創新高不就是追高嗎？其實不完全是。假設一檔股票在 50 到 55 元之間來回震盪了快一個月，某天突然站上 56 元，這個「突破」背後通常有故事。可能是法說會釋出好消息，可能是產業趨勢轉向。重點是，它終於脫離了盤整區間。
條件二：多頭排列確認趨勢方向
多頭排列的意思是短期均線在長期均線上方。好，這樣講好了：5 日線在 10 日線上面、10 日線在 20 日線上面，像一把向上展開的扇子。這代表不管你是上週買的、兩週前買的、還是一個月前買的，平均來說都在賺錢。整個市場對這檔股票的態度是「看多」。
沒有多頭排列的創新高要小心。有時候股價只是因為單一利多消息衝上去，均線還是糾結在一起，那種突破假的機率比較高。
條件三：成交量突破 5 日均量的 300%
這一條很關鍵。量是價的先行指標，這句話聽到爛了，但真的是這樣。
舉例來說，假設一檔股票過去五天平均每天成交 2,000 張，今天突然爆出 6,000 張以上，那就是 300% 的量能放大。這種異常放量通常代表有大資金在動作，不是散戶自己買得出來的量。
但等等，還沒說完。光是量大也不夠，如果量大但收長上影線，那可能是主力在出貨。所以這個條件要搭配前面兩個一起看，三個同時成立才有意義。
籌碼面篩選條件有哪些？怎麼判斷主力資金真的進場？
技術面告訴你「價格在動」，籌碼面告訴你「誰在動」。這個差別很大。
散戶買跟法人買，對股價的推動力完全不同。你如果只看技術線型，可能會被短線的散戶搶買誤導。所以第二層篩選，我們要看資金到底從哪裡來。
外資與投信連續買超至少 3 天
為什麼要「連續」？因為法人偶爾買一天可能只是調節部位，不代表真的看好。但如果連續三天以上都在買，那就是有計畫性的布局。你可以想成：散戶是逛街隨手買，法人是列清單去批發。連續買超代表他們的研究團隊已經做過功課，決定要建倉了。
特別是外資跟投信「同步」買超的時候，訊號更強。這兩類法人的研究方法不太一樣，如果他們各自獨立分析後都得出「要買」的結論，那就不是巧合。
買賣家數差小於 -30 代表什麼？
這個指標很多人沒在看，但其實很有用。買賣家數差是「買方家數減掉賣方家數」。當這個數字是負的，代表賣的人多、買的人少，聽起來不是壞事嗎？
先停一下。仔細想想。
賣的「人」多但股票卻在漲，代表什麼？代表買方雖然人數少，但每一個買方的單量都很大。換句話說，少數大戶在吸收多數散戶拋出的籌碼。這就是所謂的「籌碼集中」。
買賣家數差小於 -30 就是一個籌碼正在快速集中的訊號。散戶在賣，主力在接。當主力吃夠了籌碼，下一步通常就是拉抬。
怎麼避開主力出貨的假訊號？
有一種情況要特別小心：外資帳面上在買超，但買賣家數差卻轉正（變成正數），這可能代表主力一邊用法人帳戶買、一邊用其他帳戶出貨。所以我們才會把「連續買超」跟「買賣家數差」兩個條件綁在一起，雙重確認才不容易被騙。
財務面篩選重點是什麼？怎麼避免買到「營收虛胖」的股票？
技術面跟籌碼面都過關了，最後一關是財務面。這一關的目的是確認：這檔股票的上漲有沒有基本面在撐？
你可能聽過一句話：短線看籌碼，中線看技術，長線看基本面。但我的看法是，就算你只打算做短線，也不能完全不看財務。因為沒有基本面支撐的飆股，跌起來特別快、特別狠。
當月營收年增率要超過近三個月平均
這個條件的邏輯是：公司的營收成長在「加速」。不是只有成長就好，而是成長的速度比之前更快。
假設某公司過去三個月的營收年增率分別是 8%、10%、12%，平均大約 10%。如果當月突然跳到 18%，那就是加速成長的訊號。市場對這種「超預期」的數據反應通常很劇烈，因為法人模型會上修獲利預估，連帶推升目標價。
營收要連續 3 個月成長
單月營收暴增有時候是假象。可能是客戶提前拉貨、可能是一次性的大訂單、也可能是去年同期基期太低。所以要看連續三個月，確認成長是持續性的，不是曇花一現。
毛利率穩定或提升，排除「虛胖」陷阱
這一條很多選股策略會忽略，但其實超重要。
有些公司營收大幅成長，但毛利率卻在下滑。這代表什麼？可能是用殺價搶單換來的營收，賣越多其實賺越少。這種「虛胖」的營收成長，股價漲上去之後很容易被打回原形。
所以我們要求毛利率至少持平，最好是往上走。營收成長的同時毛利率也在提升，代表公司的產品有定價權，或者成本控制做得好，這才是真正健康的成長。
回測數據表現如何？五年實測勝率接近六成
講了這麼多條件，到底有沒有用？這套策略經過 2017 到 2022 年的歷史回測驗證，根據作者研究整理，五年平均勝率約 59.85%。
交易方式很簡單：盤後用這三大面向篩選出符合條件的標的，隔天開盤價進場，設定 10% 停利跟 10% 停損。
你可能會想：「六成勝率好像沒有很高？」
坦白說，在量化交易的世界裡，能夠穩定維持六成勝率已經相當不錯了。重點不在於每一筆都賺，而在於長期下來正報酬的次數多於負報酬。搭配 10% 的停利停損，就算十筆交易裡有四筆是虧的，只要每筆虧損都控制在 10% 以內，整體還是正報酬。
這裡要提醒一件事：回測數據反映的是歷史表現，不保證未來一定能複製。市場環境會變，但這套篩選邏輯的底層原理（資金集中 + 趨勢確認 + 基本面支撐）在不同市場環境下都有一定的適用性。
假設小王用這套策略操作，實際流程會長什麼樣？
好，我們用一個虛構的例子把整套流程走一遍，讓你更有感覺。
假設小王是一個上班族，每天下班後大概有 30 分鐘可以看盤。他用這套三面向篩選策略，流程大概是這樣：
盤後（晚上 7-8 點）：打開選股工具，設定條件：20 日新高、多頭排列、成交量突破 5 日均量 300%、外資投信連續買超 3 天、買賣家數差 < -30、當月營收年增率 > 三個月平均。系統自動跑出 3-5 檔符合條件的股票。
篩選確認（花 10 分鐘）：小王快速看一下這幾檔的 K 線型態跟最近新聞，排除有明顯利空或產業不熟的標的。最後留下 1-2 檔。
隔日開盤：以開盤價進場，同時掛好停利 10% 跟停損 10% 的條件單。掛完就去上班了，不用一直盯盤。
假設小王這個月操作了 10 次，按照約六成的勝率，大概 6 次停利、4 次停損。扣除手續費跟交易稅之後，整體還是正報酬。
這個例子的重點是：你不需要整天盯盤，也不需要靠「盤感」或「內線消息」。有紀律地執行篩選條件，比什麼都重要。
每日飆股策略適合什麼樣的投資人？
這套策略不是萬能的，適不適合你，取決於幾件事。
適合的人：有紀律執行停利停損的人、願意每天花 20-30 分鐘做功課的人、能接受短線操作有時會連續虧損的人。
不太適合的人：完全不想碰短線的長期存股族、資金量很小（單筆不到 10 萬）交易成本佔比太高的人、看到虧損就睡不著覺的人。
講真的，任何選股策略都有它的適用範圍。六成勝率也意味著十次裡面會有四次虧損，如果你沒辦法接受這個事實，那再好的策略對你來說也沒用。
新手常見的飆股篩選錯誤有哪些？
我觀察很多散戶在篩選飆股時，常犯幾個典型錯誤：
只看技術面不看籌碼：股價創新高就衝進去，結果主力早就在出貨，你接的是最後一棒。技術面跟籌碼面一定要一起看，單看一個面向的誤判率非常高。
不設停損：「再等等，應該會反彈吧」，這句話害死很多人。10% 的停損看起來很心痛，但跟套牢 30-50% 比起來，10% 根本不算什麼。
追漲停板：已經漲停鎖死的股票不在這套策略的篩選範圍內。我們要找的是「正要突破」的股票，不是「已經飛上天」的。隔天追漲停板的勝率遠低於這套策略的盤後篩選法。
忽略大盤環境：就算個股條件全部符合，如果大盤正在走空頭，飆股的持續力也會大打折扣。多頭市場用這套策略效果最好，空頭市場建議降低部位或暫停操作。
怎麼用量化工具快速執行這套篩選？
手動一個一個條件去篩，說實話很花時間。台股上市櫃加起來一千多檔，光是技術面條件就要翻很久。這也是為什麼量化選股工具越來越受歡迎的原因。
你只要把條件設定好，工具會自動幫你從上千檔股票中篩出符合條件的標的。每天花不到五分鐘就能完成選股，剩下的時間拿來做最後的人工確認就好。
🔗 查看 Wistock 用量化策略篩選出的每日潛力飆股清單
量化選股的好處是「紀律」。人會猶豫、會貪心、會恐懼，但程式不會。它就是冷冰冰地按照條件篩，符合就列出來，不符合就淘汰。對於容易被情緒影響的投資人來說，這反而是一種保護。
常見問題
飆股篩選策略的勝率大約是多少？能穩定獲利嗎？
根據作者研究整理，結合技術面、籌碼面、財務面三大條件的飆股篩選策略，2017-2022 年五年回測平均勝率約 59.85%。搭配 10% 停利停損的紀律操作，長期下來可維持正報酬。但回測不等於未來保證，市場環境變化可能影響實際表現。
什麼是買賣家數差？為什麼小於 -30 代表籌碼集中？
買賣家數差是買方家數減掉賣方家數。當數值為負，代表賣的人多但買的人少，而股價卻在漲，說明少數大戶正在吸收散戶拋出的籌碼。小於 -30 是一個籌碼快速集中的訊號，通常暗示主力正在建倉佈局。
成交量突破 5 日均量 300% 是什麼意思？怎麼判讀？
5 日均量是過去五個交易日的平均成交量。當某天成交量超過這個均值的三倍，稱為「爆量突破」。這種異常放量通常代表有大資金介入，搭配股價創新高與多頭排列一起判讀，可以有效確認突破的真實性，降低追高被套的風險。
短線飆股策略適合資金量小的散戶嗎？
短線操作的交易成本（手續費、交易稅）佔比會隨資金量縮小而升高。如果單筆投入金額低於 10 萬元，交易成本可能吃掉大部分利潤。建議資金量較小的投資人先用模擬方式驗證策略，等資金規模提升後再實際操作，或考慮拉長持有週期降低交易頻率。
這套選股策略在空頭市場還能用嗎？
空頭市場中，就算個股條件全部符合，突破後回落的機率也會明顯提高，飆股的持續力大打折扣。建議在空頭市場降低操作部位或暫停使用此策略，等大盤趨勢轉為多頭排列後再恢復操作，避免逆勢操作造成不必要的虧損。
本文內容由作者研究整理，部分資訊經 AI 輔助編排優化。資料僅供參考，不構成任何投資建議或專業意見。投資有風險，進場前請審慎評估自身風險承受能力，如有疑問請洽詢相關專業人士。
喜歡我們的分析嗎？我們每天會在這裡更新最新資訊和投資心得，快來追蹤我們吧！
